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整体而言，成本偏强，估值仍在底部，供需现实宽松，预期四季度去库，整体库存中高，产业驱动较弱。

西门子能源公司股价跃升 9.2%，位列泛欧斯托克600指数榜首，此前董事长Joe Kaeser表示该公司不需要国家资金，且与柏林就项目相关担保的谈判仍在继续。与此同时，消费不太可能恢复。

意大利富时MIB指数收盘上涨54.55点，涨幅0.20%，报27342.00点。诺和诺德和赛诺菲的涨幅均超过2%。泛欧斯托克600指数收市上涨1.53点，涨幅0.36%，报433.11点。泛欧斯托克600指数暂时收高 0.4%，大部分板块上涨，医疗保健股领涨。达索系统上涨 2.1%，此前摩根大通将这家法国软件制造商的评级从减持上调至增持，原因是许可证轨迹改善和大额交易回报。

德国商业银行分析师在一份报告中写道：由于欧洲央行和几乎所有西方央行大幅加息，德国经济可能在冬季进一步收缩汇通财经APP讯——凯投宏观（Capital Economics）的一项新评估称，加拿大央行一直表示，可能需要再次加息以降低通胀，但如果该行自己的经济预测成功，加拿大人可能不必担心这种情况会发生。埃克森美孚计划到2026年与合作伙伴Tetra Technologies TTI在阿肯色州开始每年至少生产1万吨锂。

5、美国锂业巨头Livent CEO表示，在12月19日对106亿美元的合并交易进行投票之前，将于下周一与澳大利亚锂化学品公司Allkemd澳大利亚投资者会面。铝：本周铝价震荡调整。原油：周五油价反弹了2%，市场情绪有所回暖，但过去一周让投资者印象更深刻的是前半周油价的破位急跌行情。5、据经济参考报，前三季度信贷对实体经济支持作用持续增强。

同时，10 月以来票据利率中枢持续下行，信贷需求或仍偏弱。4、埃及中央银行发布的数据显示，埃及10月年度核心通胀率放缓至38.1%，9月为39.7%。

虽然油价趋弱预期是市场选择的方向，但在当前这个阶段出现如此急速下挫还是带有明显的情绪化特征，有下跌过度嫌疑。并且第47周航次的报价进一步跌至681/1162。短期需求不佳而限产影响尚未体现，库存维持偏高位置，铝价承压，不过后续减产推进和政策支撑，大幅累库可能性不大，铝价下方空间也不大，预计在库存拐点出现之前，铝价偏弱震荡为主，继续关注云南减产和库存变动。2、美国财长耶伦将于美东时间12日13:00（北京时间13日凌晨2:00）主持亚太经合组织（APEC）财长非正式会议。

国债：资金面维持充裕水平，资金利率维持低位震荡。从目前市场日渐悲观的供需演绎场景来看，沙特如果还想致力于维持石油市场稳定，继续延长自愿减产似乎是必选项，但这一点似乎与美国前期达成的协议存在明显的分歧，这将是油价下一步选择的关键决定。6、知情人士透露，埃克森美孚石油将于周一公布锂项目战略，宣布计划在阿肯色州的锂矿项目于2026年开始投产。同时，市场对经济的弱计价已经较为充分，甚至对盈利端已过于悲观，政策催化下盈利端存在过度悲观预期修正的可能。

法国CAC40指数收跌0.96%，报7045.04点，周跌0.07%。预计下一周的SCFIS对于前期跳涨的订舱价格做一个更为积极的修正上调（来弥补上周因为爆仓甩货导致的涨幅不足）。

标普500指数收涨1.56%，报4415.24点，周涨1.31%。布伦特1月原油期货收涨1.77%，报81.43美元/桶，周跌4.08%。

对于煤电企业来说，容量电价可以减少周期性业绩波动，提升经营稳健性。预计锂价格的波动不会影响合并交易，因为对锂的需求仍然强劲。德国DAX30指数收跌0.77%，报15234.39点，周涨0.30%。产业1、国家邮政局监测数据显示，2023年11月1日至11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹52.64亿件，同比增长23.22%，日均业务量是平日业务量的1.4倍。目前市场整体仍处于盈利端刚开始弱改善，市场对盈利端的预期或将不在趋于更加悲观，但预期的V形反转也是难以看到的，现阶段盈利端L形恢复或成主流预期。5、欧洲：上周五，英国富时100指数收跌1.28%，报7360.55点，周跌0.77%。

供应端云南减产提供支撑，但减产比例或较此前传言降低，且短期在减产初期抽铝水铸锭有所增加，内蒙白音华二期20万吨新产能顺利通电，不过预计年底或明年初才能放量。他期望此行向海外政商领袖介绍香港机遇，鼓励他们来港发展。

在市场盈利端、情绪端、估值端底部信号越发显著的情况下，我们认为中期角度来看，多头的空间肯定是要大于空头的，机会大于风险，耐心等待市场情绪的修复，当前是本轮市场的政策底加盈利底。3、俄气总裁米勒近日表示，一些曾坚称将停止购买俄罗斯天然气的欧盟国家，仍在从俄罗斯购买天然气。

需求步入淡季，下游铝材订单和开工维持偏弱，10月铝材出口延续下行。短期内国债期货或延续震荡。

集装箱运价：盘后发布最新订舱报价口径的SCFI指数，欧线运价环比下行4.5%至722美金/TEU，较10月末的769美金的水平已经连续回撤至6.1%。海通期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发。这次会晤是两国领导人今年恢复外交关系以来的首次会面在谈到需求时，他表示，需求并不弱。

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相对供需等因素，投资者情绪是易变的因素，这也是油价运行不稳定的原因。汇通财经APP讯——面对原油期货价格大跌，沙特能源部长日前也强调，石油需求强劲，近期全球原油价格下跌的元凶是油市的投机客。

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在谈到需求时，他表示，需求并不弱。人们假装它很弱，这都是一种策略。汇通财经APP讯——面对原油期货价格大跌，沙特能源部长日前也强调，石油需求强劲，近期全球原油价格下跌的元凶是油市的投机客。显然投资者对油价的观点并非仅仅局限在供需层面，而是考虑到了宏观层面近期的疲弱数据的影响，以及各类因素对市场情绪的打击，事实上除了原油大跌，包括铜等部分大宗商品同样表现较弱，说明过去几天市场风险偏好处于低位。

海通期货公司授权文本由专注期货开户交易及专业行情分析资讯网站：【一期货 www.1qh.cn】转发汇通财经APP讯——美联储官员隔夜发言鸽鹰参半，美国消费者信心数据走弱，穆迪下调美国评级，美国政府关门风险再现，但市场风险偏好总体呈回升态势，使得贵金属延续回落态势。

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总体来看，市场总体环境对贵金属依然利好，但近期市场风险偏好回升给予贵金属压力，短期贵金属或震荡偏弱运行以下为中信建投期货11月13日对贵金属、能源化工、黑色建材、煤炭、有色金属、农产品期货交易提醒和建议。